A seguito di fusioni e acquisizioni, dall'incorporazione di Texaco all'acquisto di Unocal, soffiata nel 2005 alla compagnia cinese China National Offshore Oil Corporation (CNOOC), Chevron Corporation è oggi la seconda compagnia petrolifera americana e la sesta a livello mondiale, per capitalizzazione.
Il suo campo di attività spazia in tutto il settore energetico legato al petrolio e al gas naturale: ricerca, estrazione, trasporto, trasformazione e raffinazione, distribuzione e commercializzazione dei prodotti finiti.
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Come potete osservare dalla tabella degli highlights dell'ultimo triennio (cliccate in fondo, dx alto) il 2009 è stato un anno particolarmente difficile ma che Chevron sembra aver definitivamente archiviato con i risultati del I° quarter 2010, benche già dal IV09 fosse visibile un sensibile miglioramento
Il prezzo del greggio ha recuperato stabilmente quota 70$ garantendo margini e fatturato in crescita
I fondamentali di Chevron sono ottimi (vedi tab. Key Statistics) ed il management è stato attento anche ai suoi investitori innalzando il dividendo, portandolo al 3.90% che per una Blue Chip del calibro di Chevron rappresenta un premio, forse per mitigare l'effetto downntrend del corso azionario
In una tendenziale ripresa della domanda di energia Chevron non potrà che migliorare le sue performance offrendo all'investitore una buona opportunità di diversificazione in un settore essenziale come l'energia
L'analisi grafica di lungo periodo (chart mensile) mostra la grande crescita degli ultimi 7 anni da 30$ a quasi 105$, target della 3x1 rialzista (barra gialla, metodo differenziale di quote) da cui poi il downtrend fino ai 56$ in piena crisi sistemica,
Osservando il grafico di medio periodo (chart settimanale) tarato con i ritracciamenti di fibonacci dai suoi massimi al minimo di ottobre, si nota come il titolo abbia nel corso del 2009 trovato resistenza sul 50% del ritracciamento offrendo comunque correzioni sempre in trend (linea bianca dai minimi) che con i fondamentali di Chevron potevano rappresentare delle buone occasioni
Oggi il titolo si trova al test di questa trendline ed il grafico di breve periodo ( chart giornaliero) mostra il momento topico in cui si trova Chevron consigliando una disciplinata osservazione per la scelta del Timing , due sono le opzioni possibili
- Torna sopra la trendline crossando la media esponenziale ema10 ed andando al test delle medie a 200gg che se superate accellereranno il trend con i seguenti target, 80-86-105
- Fallisce il recupero ed innesca il target ribassista (barra rossa) meglio evidenziato nel chart settimanale con steps a 73, 70, 67 ed obiettivo target area 59$
L'attuale condizione grafica offre vari spunti di operatività conseguenti, dipende dalla strategia che si vuole adottare
Grecale
Si prega di leggere attentamente il disclaimer
| Parametri | CVX | Note |
| Price Market capitalization Float |
$71.55 $143B 99.9% |
Categoria largecap, gli investitori istituzionali detengono il 63.70% gli individuali il 36.29 |
| Price/Book Value (P/BV) Price/Earnings (P/E) Price earning to Grow (PEG) |
1.51 10.85 0.73 |
Il Price/Book indica una corretta valutazione Il Price/Earnings indica una quotazione in linea con il settore Le prospettive di crescita dell'utile sono alte |
| Yeld Payout ratio |
3.90% 41% |
Un ottimo rendimento essendo una Blue Chip solo il 41% dell'utile viene distribuito |
| Revenue Growth Price/Sales (P/S) |
33.6% 0.84 |
Il fatturato cresce 1.6 la media di settore Il rapporto prezzo/fatturato è congruo con le medie di settore |
| Profit Margin Operation Margin Return on Equity (ROE) |
7.72% 10.97% 14.45% |
La società mantiene margini di profitto positivi Margine operativo in linea con il settore Discreto ritorno sui mezzi propri investiti |
| Total Debt/Equity Price/Cash flow per share Total Cash per share |
0.11 6.1 5.55 |
La società ha un indebitamento molto basso Produce elevati flussi di cassa e possiede liquidità sovrabbondante |
| Cap Ex as a % of Sales Free Cash Flow/Net Income |
10% 0.50 |
Forte crescita della spesa in conto capitale Buona qualità degli utili |
| Source dati: Yahoofinance-Morningstar |
