Considerazioni chiave
- La società si avvale di conoscenze di base sviluppate presso uno dei più importanti centri di ricerca al mondo, il Massachusetts Institute of Technology conosciuto come MIT
- Dispone di buone risorse finanziarie e soci di primissimo ordine
- I mercati di riferimento sono in piena evoluzione ed espansione in tutto il mondo, in particolar modo presso le aree dove la società ha ubicato le sue fabbriche, USA e Cina
- Gode dell'appoggio federale e dell'attuale presidenza degli Stati Uniti
Analisi fondamentale
I dati fondamentali sono ovviamente negativi, trattandosi di una start-up, ma in miglioramento (slide1- fondo pagina) rispetto all'Ipo. Il P/BV inizia ad essere ragionevole ed il fatturato in leggero incremento. Ha Eps negativi per cui brucia cassa infatti è una betstock, ma il cash disponibile unitamente all'auspicato incremento del fatturato dovrebbero mettere al riparo da eventuali diluizione e dovrebbero essere sufficenti per ben performare in un prossimo futuro
Key Statistic
| Parametri | AONE | Note |
| Price Market capitalization Float |
$8 $842M 80% |
Categoria smallcap, gli investitori istituzionali detengono il 73.20% gli individuali il 6.80% |
| Price/Book Value (P/BV) Price earning to Grow (PEG) |
1.61 -0.16 |
Il Price/Book indica una possibile corretta valutazione Le prospettive di crescita dell'utile sono negative |
| Revenue Growth Price/Sales (P/S) |
14.70% 6.3 |
Il fatturato cresce meno della media di settore Il rapporto prezzo/fatturato indica una possibile sopravvalutazione |
| Profit Margin Operation Margin Return on Equity (ROE) |
-113.83% -112.12% -33.63% |
La società ha margini di profitto negatvi ed ovviamente margine operativo negativo Ritorno sui mezzi propri investiti negatvi |
| Debt/Equity ratio Total Cash per share |
0.04 3.37 |
La società ha debiti ma in forte diminuzione Possiede una discreta liquidità |
| Cap Ex as a % of Sales Free Cash Flow/Net Income |
87.39% 1.57 |
Forte spesa in conto capitale |
| Source dati: Yahoofinance-Morningstar |
Analisi Tecnica
(Per vedere bene i chart vi consiglio di aprirli singolarmente cliccando sul n.04 ed una volta aperto il chart cliccare in basso a dx del chart per ottimizzare la risoluzione, la funzione slideshow è bella ma sgrana le img)
Le chart sono molto precise, sia sui rintracciamenti di fibo, quanto sui test dei differenziali di quote (barra rossa e azzurra), questo è un grande aiuto che ci consente di approssimare con buona precisione le estensioni dei rimbalzi. Come potete osservare esiste anche una buona congruità tra AF e AT, il titolo dalla sua Ipo ha corretto vistosamente definendo un movimento discendente fino al bottom 6.3$ (momentaneo) che avrebbe avuto un P/BV pari ad 1.2 ( valore quasi pari al patrimonio netto), questa congruità tra AF ed AT sarà foriera di buone analisi quando il suo business diverrà profittevole
Ipotesi ribassista:
Ho scritto di bottom momentaneo perchè pur crossando in gap-up la discendente di medio è probabile che corregga, la conferma l'avremmo eventualmente dallo sforamento della 2x1 azzurra che transita a 7.50$, se cosi dovesse andare, andremmo a testare il precedente minimo in area 6.3 dove sarebbe lecito attendersi un rimbalzo, se dovesse perdere anche quel supporto molto probabilmente farebbe un II° bottom sulla 3x1 azzurra ( non ancora presente al chart) che transita in area 4.50-5$, livello che sarebbe molto interessante con un P/BV =1
Ipotesi rialzista:
L'attuale cross delle medie veloci ema10 sma13 (linee dinamiche azzurra e rossa) ed rsi tonico, unitamente ai volumi interessanti potrebbero indurre in altri strappi, tale movimento avrebbe un target in area 9.80$ 1x1 barra rossa al chart, un ulteriore estensione troverebbe una forte resistenza a 11.50$ livello di Fibo al chart (23.6%) e tra poche sedute coincidente con la ema200. Nella difficile ma sempre possibile ipotesi di un superamento di questo livello, indicherebbe che ci sono news ancora non note che potrebbero spingere il titolo fino al ritracciamento di fibonacci (50%) in area 17$. Non è un ipotesi molto accreditata ma il cammino sarebbe quello.
Considerazioni finali
Il titolo nel suo business e nella sua governance è certamente interessante ma ad oggi è una start up e non è lecito attendersi miracoli, essendo una società giovane e molto innovativa questo è leggittimo. Ma si potrebbero osservare movimenti speculativi, tipici delle start-up, sui quali abbiamo indicato i livelli da monitorare
L'esperienza ci consiglia prudenza e frazionamento delle entrate, monitorando quei livelli sui quali la congruità di AF ed AT ha già offerto dei buoni trade sia per costruire posizioni di lungo che per swing di breve/medio
Grecale
